《积金攻略》延期年金和可扣税自愿性供款（ＴＶＣ）都是政府推出的退休理财规划工具，
两者合计可申请每年最多６０，０００港元的扣除额。有些人可能会问，究竟我们应该将资金投
放在延期年金抑或ＴＶＣ，才能赚取最理想的退休储备？想知道如何调配得宜，首先就要明白两
者的分别。
　　延期年金的性质是保险产品，最低保费总额为１８万港元，最短供款期为五年，须定期缴付
保费或供款，提取年龄为５０岁或以上，而提取期最短为十年，须分期提取，保单持有人不用作
出投资决定。ＴＶＣ则会用资金作基金投资，供款无须定期定额，可以随时增加、减少、暂停或
重新供款。供款须保存至６５岁才可提取，在退休时可选择一笔过或分期提取。强积金成员可选
择不同种类的基金，自行承担投资风险。

＊年轻人可考虑ＴＶＣ＊

　　对于年轻人而言，由于ＴＶＣ投资在基金市场，长远来说相信可赚取较佳回报，若果能够好
好管理ＴＶＣ，假设获得５％至６％回报，相比一般年金的保证回报只有２％至３％，是较为可
取的投资工具。而且，年轻人能够承受较大的投资风险，ＴＶＣ供款又自主灵活，较切合他们的
理财习惯，将资金较大比重放在ＴＶＣ不失为一个好选择。
　　临近退休的人士，风险承受能力下降，建议可将ＴＶＣ的资金，逐渐转移到延期年金。因为
如果到时股市下滑，强积金资产或会受到拖累，影响退休预算。强积金计划虽有本金或回报保证
的保证基金，但回报偏低，甚至可能跑输通胀。然而，延期年金可提供每月保证年金及设有保证
回本期，大家便可无惧市况波动。而且，年金产品需要持续供款，较适合拥有一定经济基础的人
士。

＊善用扣税优惠＊

　　如果经济能力许可，大家不妨善用政府提供的税务优惠，无论资金投放在延期年金或ＴＶＣ
，每人每年可享高达６万港元的扣税额。假设夫妇二人各有最高６万港元扣税额，以１７％税率
计算，二人可节省２０，４００港元税款，足以用来支付长途旅行的旅费。
　　总括而言，ＴＶＣ较为灵活自主，成员可自订供款金额、供款期数及提取年期；而延期年金
的保费金额、最少供款期及年金收入年期均有规定。虽然两者皆提供扣税优惠，同时需要留意个
人的资金流动性和通胀风险的因素，大家可以按照不同人生阶段的理财需要、退休目标及财政状
况等因素，考虑将资金放在ＴＶＣ或延期年金。而ＴＶＣ跟延期年金双管齐下，可望储下更丰厚
的未来钱！如有任何疑问，不妨跟理财顾问商量讨论，一同规划全面的理财蓝图。
《康宏金融集团首席产品及策略总监　梁潘月宝》