《积金攻略》强积金「预设投资策略」俗称「懒人基金」，是一个标准及设有收费上限的强
积金投资策略。市场上基金选择花多眼乱，「预设投资策略」正正适合没有时间研究各类基金或
不打算作出基金选择的成员。
　　「预设投资策略」透过于不同年龄，按照预定的百分比，来投资于两项成分基金，即「核心
累积基金」与「６５岁后基金」，旨在平衡长期风险与回报。前者一般分配资产６０％至环球股
票（较高风险资产）和４０％至环球债券（较低风险资产）。而后者则一般持有２０％环球股票
和８０％环球债券。

＊自动降低风险，稳中求进＊

　　「预设投资策略」的一大特点，就是自动降低风险的设定，随著成员年龄增长而自动减少投
资于较高风险资产，并相应增加投资于较低风险资产，藉此平衡投资风险。例如在５０岁前，帐
户内的所有强积金会投资于核心累积基金。到了５０岁至６４岁，帐户内的核心累积基金每年逐
步减持，并相应增持「６５岁后基金」，直至６４岁为止。及至６４岁后，帐户内的所有强积金
均会投资于「６５岁后基金」。
　　由于年纪较轻的计划成员的投资年期相对较长，所以较能承受金融市场的起跌，投资相对较
大风险的产品，可望争取较大的预期回报。相反，较接近退休年龄的计划成员，须在较短的投资
期内应付投资周期的转变，一旦资产价值大跌，他们只能以有限的时间收复失地，所以他们能承
受风险的能力相对较低，因此应减低投资风险。

＊环球投资分散地域风险＊

　　此外，「预设投资策略」基金采纳环球分散的投资原则，并运用不同类别的资产，包括环球
股票、固定收益、货币市场工具和现金，以及强积金法例容许的其他类别资产。环球投资有效分
散地域风险，平衡投资回报。
　　除了「预设投资策略」，另一个「目标日期基金」亦具备相似的特点。「目标日期基金」通
常是长期投资，适合有明确「目标日期」（例如退休日期）的人士。随著目标日期临近，「目标
日期基金」通常会调整资产分配，渐渐趋向较为保守，减少股票的比重，同时增加债券、现金及
现金等比重，大家亦可作为参考。
　　总括而言，「预设投资策略」考虑到成员距离退休的年期，适当地调控风险。加上即使已退
休，「预设投资策略」也考虑到股票配置的重要性，令回报稳中求进。计划能够协助成员持续地
安享退休生活，而非只是协助他们「到达」退休之日，贴心照顾退休后的经济需要。强积金投资
直接影响将来的退休储备，大家不能掉以轻心，有需要的话可参考理财顾问的意见，建立适切的
退休方案。《康宏金融集团首席产品及策略总监　梁潘月宝》