《积金攻略》踏入９月，新一学年展开，于刚过去的暑假毕业的年轻人，荣膺「上届」毕业
生，正式成为社会新鲜人。在此经济仍然陷于衰退，第二季本地生产总值较上年同期实质下跌
９．０％的时候，劳动市场持续低迷，５月至７月的失业率，１５至２４岁年龄组别更高达
１６．７％，比起４月至６月时，急升２．１个百分点。
　　人浮于事，找到一份全职工作固然值得庆贺，否则先做兼职，以至斜杠族，累积社会经验，
探索自身兴趣，发掘一门专长，亦不失为一条出路。值得注意的是，无论全职、兼备，抑或自雇
人士，只要年满１８岁而未满６５岁，除获豁免人士外，均需参加强积金计划。前两者雇员和雇
主需分别供款雇员入息的５％，后者则自行供款收入的５％；三者的最低及最高供款入息水平，
以月薪计皆为７１００元及３万元。

＊供选择基金数目相差远＊

　　开展强积金供款生涯，第一步当然是开设户口，受雇人士通常跟随雇主的选择，自雇则要自
选受托人及计划。现时市场上共有１５个核准受托人及２８个注册计划，叫人眼花缭乱；要从当
中选择合适自己需要者，可留意基金选择数目、收费、往绩等。
　　事实上，新鲜人从二十多岁投身社会，到６５岁退休，强积金供款生涯随时超过４０年，期
间经历人生不同阶段，例如置业、结婚、生育下一代等，投资目标以至可承受风险都会有所改变
，因此，可供选择的基金数目也是选择强积金计划的考虑因素之一。
　　根据积金局提供的「受托人服务比较平台」，不同强积金计划提供的基金数目可以相差很远
，最高达到２９只，少则可以低至个位数，当中有的不设保证基金选择，有的甚至连债券基金亦
欠奉。

＊年轻人多侧重股票基金＊

　　利用以上比较平台，除可查照基金数目资料，还可因应受托人及计划的服务作出比较，包括
更改投资分配方法及免费转换次数、转移强积金权益所需的时间、提供权益报表的次数及基金便
览发放次数等，尤其年轻人习惯使用科技，是否提供网上管理帐户等服务便十分重要。
　　不过，若想从收费、往绩等数据埋手拣选强积金受托人及计划，则可转到同样由积金局提供
的「强积金基金平台」。现时强积金的基金主要分为５个类别，分别是股票基金、混合资产基金
、债券基金、保证基金、货币市场基金，风险依次由高至低。读者亦可参考积金局新推出的风险
级别，每只基金均会参照一个划分为七个等级的风险级别表，厘定其风险级别，风险级别较高的
基金，其波动幅度及风险水平亦较高。年轻人的强积金滚存时间相对较长，风险承受程度通常较
高，因此可相对侧重股票基金。

＊开支与回报，留意两比率＊

　　如要比较收费与往绩，可留意两个比率，分别是基金开支比率（Ｆｕｎｄ　Ｅｘｐｅｎｓｅ
Ｒａｔｉｏ，简称ＦＥＲ）与年率化回报。前者显示该只基金在上一个财政期的总开支占基金资
产值的百分比，会随著基金的总开支及资产值变化而升跌。不过，比率愈高，并不代表基金表现
愈好。至于后者，则是将累积回报，根据年期及复式效应计算而来，例如３年累积回报为３０％
，年率化回报并非取其平均值的１０％，而是计及复式效应的９．１％。
《康宏环球控股产品管理部总监　锺伟善》