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《积金有道-刘家怡》年轻强积金成员的配置贴士

2021/04/09 10:55打印本文章字体:
  《积金有道》环球投资市场波动非常,恒指由2月三万点以上高位逐步回落,有些人认为大
市跌势已成定局,有些人则觉得危中有机,冀寻找投资机遇。我没有预测市况的水晶球,难以断
定环球投资市场短期走势,但对于年轻又主动理财的强积金成员,以下有一些心得想分享,让大
家作强积金资产配置时可参考。

*股票基金长短线皆跑赢*

  不论是近年越来越受欢迎的可扣税自愿性供款(TVC),或是大家日常所作的强积金强制
性供款,均投资于强积金计划下的基金,许多成员在填写个别强积金基金投资比例时都费煞思量
,部分人会认为每月的供款金额不多,放在较保守的基金当存款便算。我在此分享一些数据,去
年全部六类强积金基金:股票基金、混合资产基金、债券基金、保证基金、强积金保守基金及货
币市场基金均录得正回报;当中股票和混合资产基金类别扣除收费及开支后回报分别为
15.1%及13.2%,表现最为突出,表现最弱的为强积金保守基金类别,全年只录得
0.6%回报。
  可能阁下会指出,不能以一年数据下定论,事实上若以长期表现来看亦会见到类同的轨迹,
进取与保守投资回报有明显差距:自2000年12月1日强积金制度实施以来,扣除收费及开
支后的年率化回报,表现最突出的仍为股票基金类别,达5.4%,而强积金保守基金类别则为
0.7%。
  从上述数字不难发现,股票基金类别与保守基金类别的回报差距甚大,年轻强积金成员距离
退休尚有一段时间,风险承受能力相对较高,因此一般可采取考虑较进取的投资策略,相反若选
择了较保守的基金类别(如强积金保守基金类别等)作为主要的长线投资组合,其回报便很可能
跑输通胀,长远不利资产增值。

*全盘考虑成配置关键*

  纵使股票基金的长线或短期表现可能较好,也不代表年轻成员宜全投股票基金,强积金旨在
让大家退休时有更充足准备,投资路上决不可能「一本通书睇到老」,某种投资方式亦未必适合
所有人。我时常提醒朋友,强积金投资期动辄长达三、四十年,期间无可避免会出现短期波动,
面对市场升跌,强积金成员也不必太过恐慌,最重要造好资产配置,毋须视最保守、或最进取的
投资模式为金科玉律,应按个人投资目标、可承受风险水平、人生阶段以及自己的其他投资作全
盘考虑,建构适合自己的投资组合。
  透过强积金投资建立理性的投资纪律,定时定额为退休储蓄,充分发挥「平均成本法」优势
,为日后退休生活建立更充裕的保障。《友邦香港及澳门首席企业业务总监 刘家怡》
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     能力相适应。基金投资要承担相应风险。