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  • 全球疫情未完全受控 专家:这两只基金可分散风险
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    发表时间: 2020-04-21 08:04:38
  •   新冠肺炎疫情经历多日蔓延,消息指本港今日无新增个案,为3月5日以来首次。尽管部分欧洲国家的疫情已见缓和,但日本和一些新兴国家的疫情仍在恶化。截至今天(20日)11:00am,上周五(17日)至今新增确诊人数仍高达21.5万人,全球累计确诊人数240多万人,其中美国确诊总数破76万。过去三个月,疫情已令全球各地的旅游餐饮及零售业带来重击,股市亦已急速下调,可以预期,肺炎疫情在一段时间内仍然拖累全球经济,在这个环境下,打工仔应该如果为强积金作准备?

      有投资专家认为,由于全球疫情尚未完全受控,一众打工仔仍须维持谨慎的强积金投资策略,此际不宜选择单一市场基金,同时亦不应因短期市况的波动而轻举妄动,因强积金属于平均成本法的长期投资,其最终回报受短线波动的影响不大;又建议可考虑独立选择“预设投资组合”内当中的混合资产基金,因其投资分散于环球,风险较低。


    各国疫情尚未明朗,钟建强不建议打工仔选择美股基金等单一市场基金。图为因疫情封闭的美加边境车道。(Shutterstock图片)


    钟建强料全球疫情前景尚未明朗 市场仍会继续动荡

      恒杰保险业务雇员福利及个人理财产品总经理钟建强对《环富通基金频道》表示,虽然近期部分国家及地区的新冠肺炎疫情似已见顶回落,但我们不应掉以轻心,因全球疫情前景尚未明朗,投资仍应保持谨慎的态度,小心管理投资组合的风险,因为直至目前为止,对抗新冠肺炎的疫苗或药物仍只在研发阶段。他相信未来金融市场仍会十分波动,尤其是近期公布的经济数据开始反映疫情对经济的打击,故料市场仍会动荡。

    不宜选择单一市场基金 近退休可转保证基金

      钟建强说,对于临近退休的人士,强积金的策略首要谨慎,建议他们采取保守策略以回避风险,可选择保证基金。

      康宏环球控股产品管理部总监钟伟善表示,强积金属长期投资工具,投资者不应因市场短期的波动而作出投资决策,举例如于今年3月时,强积金基金的股票表现因受累于新冠肺炎全球爆发而大跌了两至三成,若投资者此际因恐慌而转换入较安全的货币基金,便等于要于低位沽出止蚀,认为这是不恰当的做法,因为长期的投资不应因短期波动而去作出决策。而事实上,强积金股票基金的表现于4月已见谷底回升。

    钟伟善:跌后转换组合 等于低位止蚀

      虽然,目前仍难以预测股市后市的去向,投资者始终不宜轻举妄动,因为强积金这类长期投资是透过每月供款的平均成本法进行的,故即使市场大幅波动,对强积金投资组合的长线影响并不大。

      部分强积金组合近年开始提供单一市场基金,如美股基金等。钟建强认为,于目前的困境中,不建议打工仔选择单一市场基金,因其风险较高,例如美股基金,其中原因亦包括美国今年面对总统大选的不确定因素等。他认为,地区性基金的风险较低,看好的包括亚洲股票基金,因该类基金包含东协市场在内。自去年中美贸易战爆发以来,内地生产商已转移生产线至东协市场,再加上“去中国化”加剧了这个迁移现象,因此,料东协经济体将因而受惠。



    香港疫情虽暂回落,但全球疫情前景尚未明朗,钟建强认为强积金投资仍应保持谨慎的态度。(Henry摄)


      不过,他并不同意“去中国化”对中国有很大影响,因为全球大企业都有在内地设厂或投资,很难完全撤离中国。中国为全球第二大经济体,其内需市场庞大,而在国际贸易上,也很难彻底地做到“去中国化”。

    不应轻举妄动 分散投资可降风险

      而对于年青人而言,由于其强积金的投资期尚很长,钟建强认为可长线采取较为进取的策略,即持有约六成股票基金,四成债券基金,这比例既进取亦可买保险。作为长期投资的强积金利用平均成本法去投资,可降低风险。

      钟伟善亦说,距离退休愈远的年青人,可承受的投资风险便愈大,故年青人的资产配置宜偏重股票,偏轻债券,因长线而言,股票的回报优于债券。相反,临近退休人士由于可承受风险的能力较弱,资产配置宜偏重债券,偏轻股票。



    钟伟善指,“预设投资选择”所提供的两只基金除可根据设定自动调整组合,亦可供成员独立选择,适合打工仔用作分散环球投资。(iStock图片)


    核心基金和65岁后基金可吼 分散投资全球

      钟伟善续指,新冠肺炎疫情牵动市场大幅波动,投资者若想回避风险,应考虑分散投资,不宜集中投资于单一市场基金,因该类别基金的风险较高。他提到,一般而言强积金供应商提供的混合资产基金,多集中投资于中港和亚洲市场,认为其分散性并不足够。

      近年强积金提供的“预设投资选择”(俗称“懒人基金”),可自动因应投资者的年龄配置其投资组合内的股债比重,不少打工仔都对此有所认识。但他指很少人知道,“预设投资选择”内所提供的两只基金--“核心累积基金”和“65岁后基金”亦可供成员独立选择的,当中的混合资产基金分散投资于环球,比起其他混合资产基金,分散投资于全球的效果更佳。

      (撰文:伍赐好)


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