《保障全方位》近年在政府的大力推动下，港人对退休生活的关注度越加提高。至于如何策
划退休方案，相信很多人第一时间都会想起强积金。然而，世界银行提出退休保障需要有「五大
支柱」，强积金只是其一，假如港人单依赖强积金作为退休唯一支柱，日后的退休生活将可能面
临风险，而可提供稳定入息及额外保障的延期年金计划，正好弥补强积金不足，有助完善退休方
案。
　　先不论每月与雇主的合共作月薪１０％的强制性供款（ＭＰＦ　ＭＣ）是否能累积退休所需
金额，即使透过自愿性供款（ＭＰＦ　ＶＣ）加大金额，但作为资产增值工具，强积金具有一定
投资风险。以下为合资格延期年金保单（ＱＤＡＰ）和强积金可扣税自愿性供款（ＭＰＦ
ＴＶＣ）的详细比较。

＊资金流动性＊

　　在提取选择方面，强积金的强制性供款只能在６５岁退休时或某些法定理由下提取，不能在
退休前随时支取现金，变相限制了资金流动性。相反，延期年金最早可于５０岁提取，年金领取
人可弹性选择领取年金年龄，亦可随时退保或以部分退保形式提取现金价值。

＊风险＊

　　假如在临近退休或退休后才遇上大跌市，强积金资产或随时受到拖累，甚至未必保证回本，
令退休生活失去预算。虽然，强积金计划设有提供本金或回报保证的保证基金，但要留意的是，
根据积金局２０１８年强积金统计摘要指出，保证基金自成立以来的年度化回报只有１．１％，
意味著回报跑输通胀，变相削弱资产的购买力。然而，延期年金提供每月保证年金及设有保证回
本期，令年金领取人无惧市况波动。

＊回报＊

　　延期年金最大的优点就是为年金领取人提供稳定的保证入息及潜在回报增长，确保在指定年
期内每月可获保证的支取现金，使收入更有预算，也不必担心投资市场的下跌会拖累生活质素。

＊身故赔偿＊

　　若强积金供款人身故，户口馀额会支付予受益人，并不设任何疾病、意外或人寿保障。但市
场上有些较完善的延期年金计划额外备有多重保障，例如高达已缴付保费总额之１２０％的身故
赔偿、免费延长宽限期保障、末期疾病保障，以及意外保险首三年免缴附加契约等，让年金领取
人在储蓄的同时亦享有额外的保障。
　　事实上，选择一个全面及完善的退休方案，需考虑提取资金的弹性、风险、回报及额外保障
等方面，必须兼顾资产增值、保障及稳定入息三大元素，方能确保我们的无忧退休生活。
注：保险产品须受有关保单的条款及细则约束。《ＡＸＡ安盛首席寿险产品总监　左伟豪》