《积金攻略》香港退休计划协会最近发表了《中等收入人士退休准备调查》，受访的中高收
入人士（２０１９年底平均月薪在１．８万至３万元之间）当中，多数认为自己退休准备不足，
大多想继续工作下去－－有８６．５％表示未决定何时退休，其中三分二希望能做多久就做多久
。
　
　　调查亦显示，受访者的退休保障计划，主要是强积金（约８５％）、储蓄（约７５％）、投
资（约５５％），物业亦占一半；虽然大部分都拥有２至３个退休保障计划，但撇除强积金及储
蓄后，其实并不算多。
　
　　事实上，有关研究团队推算，该等中高收入人士，如果没有受强积金对冲影响，预计完成
４０年职业生涯后，只靠世界银行提出的五大退休支柱的其中两条－－社会保障如长者生活津贴
及强积金，采用经合组织（ＯＥＣＤ）方法计算的退休收入替代率，只得三成多，未足以维持原
有的生活水准。
　
　　不过，如果有关人士愿意将５％月薪，作出强积金自愿性供款，退休时户口便会增加
５０％，相当于今天的１５０万至３００万元不等，替代率便增加至５０％；再加上第四支柱的
公共服务如车船津贴及医疗券等，替代率更可提升至５５％，较接近原有的生活水平。
　
＊ＴＶＣ距普及仍很远＊
　
　　因此，与其担心退休生活不及从前，不如及早行动，增加退休储备。最简单的方法，是开设
强积金自愿性供款户口，现时共有３款选择，各具特色－－雇员自愿性供款（Ｅｍｐｌｏｙｅｅ
ＶＣ）与普通雇员供款相似，需经雇主定期定额进行，好处是可强逼自己供款，坏处是欠缺弹性
，不可时而供款时而停供；相反，特别自愿性供款（ＳＶＣ）及可扣税自愿性供款（ＴＶＣ）则
可不定期不定额供款，因应成员当时财政状况自己决定，前者更可在未满６５岁时提取权益，若
以增加退休储备为目标，需要相当定力。
　
　　其实，根据积金局资料，ＴＶＣ户口数目正拾级而上，截至去年３月底，只得３．８万个，
及至今年３月底，已增加至５．３万个，短短一年增加了四成；不过，以成员总数为４５４．３
万计算，比例仅为１．１％罢了，与「普及」仍有很远距离。
　
＊退休后续滚存强积金＊
　
　　除了增加供款，定期检视强积金投资组合亦很重要，在基金表现以外，开支也是关键一环。
积金局正密锣紧鼓打造积金易（ｅＭＰＦ）平台，基金收费未来可望下降，从而提高强积金的回
报率。
　
　　最后，成员到６５岁退休时，不妨考虑将强积金资产继续滚存，不宜一次过提取。根据积金
局资料，「６５岁后基金」截至今年３月底的一年回报率，达８．８％；三年年均回报率也达５
％，自２０１７年４月推出以来的年回报率则为４．６％。　
《康宏理财服务公司产品管理部总监　锺伟善》
　
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