《积金有道》临近年尾，大家应开始检视过去一年的强积金投资表现，同时著手部署明年的
退休理财规划，才能掌握未来的投资先机。据我们公司过往的调查结果显示，港人退休储备存有
颇大缺口，未必足够应付理想退休生活的实际所需。其实，只要善用「复息效应」，要有足够的
退休储备并非天方夜谭。
　
＊调整前宜先检讨投资表现＊
　
　　为确保自己按照订下的投资目标进发，当大家进行年终检讨时，首先要回顾一下回报状况，
有否偏离原本所订下的目标。倘表现不似预期，可考虑进行调整，比较一下同类型强积金基金的
表现及收费，考虑自己的风险承受能力，如有需要，再调整投资组合。
　　除此之外，大家还应衡量一些外在环境因素，例如全球市场投资气氛、政治环境、经济环境
、社会状况变化等对投资的影响。要做好积金投资，往往就要由风险管理做起。
　　市场上的强积金基金选择多元，提供覆盖不同市场、不同资产类别、不同风险程度的基金供
成员选择，有助大家分散投资风险。透过积极主动的一年一检，甚至每半年一检，都有机会提高
投资效果。
　
＊毋须过分担忧短期波动＊
　
　　过去一年全球处于加息周期，股债市况波动，强积金短期表现难免亦有所影响。不过，强积
金制度的设计是透过定期、定额买入强积金基金，在价格上升时买入较少的基金单位；在市况低
迷时，吸纳较多基金单位，长远拉匀买入平均价，实现「平均成本法」，有助抵销部分大市波动
所带来的短暂影响。
　　根据强积金制度自２０００年１２月实施至今年６月底为止，强积金年率化净内部回报率为
２．５％，同期通胀率为１．８％，显示制度经得起长远考验，大家毋须过分担忧金融市场的短
期波动。
　
＊新年伊始定下中长期目标＊
　
　　每人对理想退休生活的标准不同，自然对所需的退休储备有不同答案，但要累积目标退休储
备，最理想的答案一定是「及早开始」。投资回报取决于本金、时间及回报率三大元素，及早开
始的最大好处，是能够尽早投资，发挥「复息效应」的作用。
　　数字永远最具说服力，笔者尝试使用投委会例子让大家更清晰明白及早投资的重要性。假设
现时为３０岁，并以６５岁退休时累积６００万为目标，以每年净回报５％为例，若现在开始进
行投资，每月所需储蓄金额为５２８１元；若于５０岁时才开始储蓄，每月所需储蓄金额则为
２２４４８元。因此，尽早开始投资，才可让「复息效应」充分发挥效果，有更多时间帮你「钱
搵钱」。
　
＊可携式医疗保险产品可填补缺口＊
　
　　要达成理想退休生活未必只能单靠强积金，同时亦要有充足的医疗保障作配合。大家要留意
团体医疗保险会随雇员离职或退休失效，因而有机会出现医疗保障缺口。若退休后才购买医疗保
险，保费较贵之馀，投保或会因身体状况而受限，因此大家不妨考虑在职期间，多了解一些团体
保险供应商提供的雇员自选保障方案。以我们公司这类型产品为例，产品专为现有团体医疗保险
计划成员提供可携式医疗保险，与雇主提供的计划相辅相成，无论成员离职或退休，相关产品也
能提供全面的终身医疗保障，申请程序简易，毋须医疗核保。
　　最后，预祝大家来年投资得心应手，建构一个稳妥全面的退休保障。
《友邦香港及澳门首席企业业务总监　沈韬》
　
＊本文章内容仅供参考用途，阁下不应将之视作为ＡＩＡ的投资建议以及销售建议及或有关产品
之推介及或服务要约。投资涉及风险，投资表现及回报可跌可升。
　
＊《经济通》所刊的署名及╱或不署名文章，相关内容属作者个人意见，并不代表《经济通》立
场，《经济通》所扮演的角色是提供一个自由言论平台。